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SPREAD是两个 价格之间的差异。
买入价总是 低于卖出价，因为 经纪商为同一 货币对支付的价格低于他们收到的价格。
这个差额--称为 点差--是您的经纪商在执行您的交易中获得服务的补偿方式。
包括10TradeFX在内的一些经纪商还提供包括佣金和较低点差的定价选项。
点差通常以 点来衡量。
点子是 小数点后第4位的数值，但 日元除外，它是小数点后第2位。
但是，经纪商通过显示小数点后 5位的货币对，提高了价格的透明度，而日元则显示小数点后3位。
这就是所谓的移液器。
为什么我们预测低于市场的 美债收益率中枢？ 上周美债收益率超 预期 回落。
2020年12月-2021年 3月，十年期美债收益率持续抬升，于3月31日达到1.74%的高点，其中尤以3月的升幅最快。
4月以来，美债收益率的升势缓和，在1.7%左右的水平震荡，上周，美债收益率超预期回落，单日出现快速下行， 4月15日，10Y美债收益率回落至1.56%，较前期高点已回落了18BP；4月16日，美债收益率 小幅反弹但仍收于1.59%。
而同期我们看到的是 美国强劲的基本面数据和 疫苗推进进度乐观。
4月14日美联储发布的 褐皮书中对 经济活动的描述从“小幅复苏”提升到“温和复苏”，褐皮书提到，美国的经济活动从2月底开始加速，到4月初时的步伐已经温和，消费者支出得到改善。
旅游业的报告更加乐观，物价上涨速度则略有加快，多数地区就业人数都有小幅至中等程度的增长；此外，3月数据显示美国零售销售超预期环比激增，上周美国首次申请失业救济人数远低于预期且创13个月新低，4月美国密歇根消费者信心创 疫情流行以来新高；疫苗进展顺利，截至4月15日，美国民众已累计注射1.85亿支新冠疫苗，48%的成年人至少接种了一针疫苗。
SchwabCenterforFinancialResearch固定收益 策略师CollinMartin表示，“我们看到10年期 国债收益率大幅上升，会议纪要发布后明显 上行，看起来 这一切都 归结于 减码措辞的微小变化，”“可能有些参与者有点急于开始讨论，这超出了市场的预期。
对于任何等待减码 的人来说，这可能暗示它会提前而非迟到。
”Strategic 能源经济研究总裁MichaelLynch说，“人们日益担忧大宗商品领域的通货膨胀，以及总体的经济状况，还有就是美联储会 采取行动的可能性，”“ 我们曾经有过基于货币刺激的牛市，所以如果撤回，”价格可能会走弱 中国的 角色： 定海神针 中国的 全球角色在这一次疫情前后有一个比较明确的体现，去年是对全球产业链起到了一个定海神针的作用，当全球都不能生产的时候，中国提供了全球生产链的风雨中的安全港，夯实了中国制造的吸引力。
今年我为什么说中国面临的通货膨胀压力可能会小于 发达国家呢？因为中国已经率先 政策回归常态了，稳步退出了刺激，而且开始引领全球，对一些西方国家想做没能做的，对平台巨头，对虚拟货币，对各种资产泡沫的监管，这与发达国家实际上宽松的刺激政策形成了鲜明的对比，不仅是对通胀的表现不一样，而且中国的这种政策选择可能会使得中国在全球的角色里面，不仅仅是一个产业链的定海神针，还会对全球在后疫情时代经济治理的机制提供基石经验的作用。
首先回归经济增长本身，我想大家还是比较担忧中国经济去年在疫情中先进先出，率先复苏，但是今年以来有些数据，有些波动。
尤其是大家关注的像消费为主的一些指标，似乎复苏的没有市场预期的那么快，后续动能在哪里？会不会出现经济的二次探底。
我们还是比较有信心这次中国经济恢复的持续性还是会保持的，下半年和明年经济依然会 回到疫情之前的潜在 增速的轨迹。
今年我们全年GDP预测是9%，这就意味着未来三个季度，二季度、三季度、四季度，每个季度环比年化折年率是6%，已经回到了疫情之前的水平。
如果算两年的同比增速，因为现在为了剔除疫情期间的基数效应，从国家统计局到私人部门做研究的时候，都用两年复合同比增长，未来三季度有望在5.8%左右。
对明年GDP的预测，我们也是5.8%左右，中国基本上能在未来一段时间回到疫情之前的潜在增速的轨迹。